存5年不如存1年利率高，中小银行存款利率倒挂规模扩展

发布时间：2025-05-21　点此：968次

本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪北京报导

近期，多家中小银行大幅下调存款利率，敞开新一轮存款利率下调举动。不只三年期、五年期存款利率倒挂的现象更为显着，还有银行呈现了一年期存款利率高于五年期的稀有现象。

新疆库尔勒富民村镇银行公告显现，该行调整后的一年期存款利率为2.0%，高于五年期存款利率1.95%，在商场上引起强烈反响。

在业界人士看来，上述现象是商业银行精细化办理存款付息本钱、对被迫负债自动办理的体现。中小银行活跃进步自主定价才能，短期内或进步其资产负债办理和流动性办理的难度，但也会成为其推动事务晋级的动力。

长短期限利率“倒挂”现象益发常见

5月12日，新疆库尔勒富民村镇银行的一则公告，引起了商场的高度重视。该行公告显现，自当日起调整部分人民币个人存款挂牌利率，其一年期、二年期存款利率分别为2%、2.05%，三年期、五年期存款利率则均为1.95%，一年期存款利率已高于五年期存款。

在年头招商银行呈现“存5年不如存1年”的稀有现象后，银行存款利率的极致倒挂现象再度呈现在中小银行身上，引起商场重视。

近年来，跟着银行净息差压力的逐渐增大，“下降负债本钱”成为许多银行的一致，“稳息差”成为很多银行成绩发布会上的关键词。在存款利率继续调降的状况下，存款期限越长、利率越高的金融定价知识正在被打破，存三年不如存二年、存五年不如存三年的存款利率“倒挂”状况益发常见，但此前首要发生在国有大行、股份行。

跟着中小银行近期的密布降息，这种状况在中小银行也开端变得遍及。

以山东沂南蓝海村镇银行为例，该行从5月9日起调整部分人民币存款利率后，一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定时存款利率分别为1.8%、1.9%、2.0%、1.8%，三年期定时存款利率高于五年期定时存款利率20个基点。

广东新鲜农商行自5月13日起调整人民币存款挂牌利率后，该行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定时存款利率分别为1.1%、1.2%、1.53%、1.5%，三年期定时存款利率高于五年期定时存款利率3个基点。

五月份以来，聊城沪农商村镇银行、广东新鲜农商行、哈密市商业银行、华通银行、亿联银行等村镇银行、城商行、农商行、民营银行等均对旗下存款产品利率进行了调整。调整后，部分组织三年及五年期的中长期限存款利率跌破2%，各期限利率全面迈入“1年代”。

银行压降负债本钱

在当时净息差收窄、中长期存款占比高企布景下，记者注意到，多家银行呈现了存款增速高于借款，且借款规划增加乏力的状况。

举例来讲，2024年财报显现，厦门银行存款总额2141.56亿元，较上年底增加3.17%；借款及垫款总额2054.55亿元，较上年底下降2.02%；苏农银行各项存款总额到达1702.49亿元，较年头增加8.03%；各项借款总额到达1293.34亿元，较年头增加5.76%。存款增速均显着高于借款增速。

此外，存款也体现出日渐“定时化”的趋势。上市银行2024年年报显现，个人定时存款增加明显，银行在负债办理方面仍面对不小的压力。到2024年底，上海农商行个人定时存款占比从2023年的43.91%进步至46.09%，公司定时存款占比从2023年的15.40%进步至16.09%；长沙银行个人定时存款同比增加19.02%；重庆银行个人定时存款同比增加25.29%；郑州银行个人定时存款同比增加38.17%。

北京财富办理行业协会特约研究员杨海平向《华夏时报》记者剖析指出，越来越多的银行呈现存款利率的倒挂，首要原因是商业银行依据利率下调的预期，‌运用利率定价对存款行为进行自动调理引导，以缩短负债的均匀到期时刻，增加剧定价的机动性，愈加精细化地办理存款付息本钱。这也标明商业银行存款运营正在从规划情节走向精准操控；愈加重视对被迫负债的自动办理；愈加活跃地躲避高本钱存款。

与此一起，记者注意到，跟着中小银行密布开端“补降”存款利率，其部分调整后存款利率已开端迫临国有大行，部分期限存款利率乃至低于股份行。

杨海平以为，这种现象的呈现，是中小银行依据本身实际状况调整资产负债装备战略，并活跃进步自主定价才能的体现。这种现象短期内或许会在必定程度上进步资产负债办理和流动性办理的难度，但也会成为中小银行活跃改变客户运营理念、推动事务晋级的动力。

5月7日，央行宣告将经过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，并下调方针利率0.1个百分点。估计带动借款商场报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点。业界估计，新一轮全国性银行团体“降息”行将到来。

“从存款降息的时刻规则来看，咱们以为本年二三季度，商场很或许再度迎来存款利率调整。”中信证券首席经济学家分明在研报中提及，新一轮存款降息落地，有利于银行操控利息本钱，但一起也会加大揽储难度，银行理财等低危险资管产品迎来增量资金。

杨海平以为，当时利率下行趋势未变，商业银行不得不调整存款运营思路，存款利率倒挂或将更常见。

责任编辑：冯樱子主编：张志伟

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